A. A. ИСКАНДАРОВ

Doktorand Institut für Orientalistik

internationale islamische Bankensystem islamisches Finanzrecht, Stichworte:, Pakistan, Riba

Moderne islamische Bankensystem - ein relativ neues Element der globalen Finanzstruktur, obwohl die Mechanismen und Normen, die Ihr zugrunde liegenden gibt es schon seit Jahrhunderten. Diese Besondere Art des Bankgeschäfts gewinnt immer mehr an Verbreitung, außerhalb der islamischen Welt; darüber hinaus können einige führende Europäische Banken haben spezielle Abteilungen, die sich mit der Bereitstellung von islamischen Finanzdienstleistungen auf dem Gebiet der europäischen Union.

30 Jahre nach Ihrer Entwicklung, internationale islamische System hat erreicht Bemerkenswerte Erfolge. Also, im Laufe des vergangenen Jahrzehnts eine islamische Finanzsektor wuchs um rund 15 - 20% pro Jahr¹ (darüber hinaus, am Vorabend der globalen Finanz-und Wirtschaftskrise 2008 - 2009 diese Zahl ging bis 30%).

Pakistan wurde zu einem der Pioniere im Bereich der systematischen Einführung des islamischen Bankwesens. Bisher ist das Land formte bezüglich der optimalen, unserer Ansicht nach, das System der institutionellen Organisation des Bankwesens, in denen die traditionellen Geschäftsbanken Ihre regelmäßigen Aktivitäten zusammen mit islamischen Banken.

Die Wirksamkeit eines solchen Systems manifestierte sich in der Zeit der globalen Krise 2008 - 2009: es ist relativ schwach beeinflusst Pakistanische Kreditinstitute im Allgemeinen und die islamischen Banken, insbesondere im.

DIE URSPRÜNGE UND VORAUSSETZUNGEN DES INTERNATIONALEN ISLAMISCHEN FINANZMARKTES

Die finanziellen Voraussetzungen für die Verteilung Netzwerk islamischen Banken entstanden nach der ölkrise 1973²

Dann wegen der drastischen Erhöhung der ölpreise, die wichtigsten Lieferanten auf dem Weltmarkt waren die Golfstaaten, Devisenreserven dieser Länder ein Vielfaches erhöht. Das führte zu einer steigenden Einkommen der Bevölkerung der Erdöl exportierenden Länder, ebenso wie die zahlreichen Arbeitsmigranten aus benachbarten muslimischen Ländern. Aber große Teile der Bevölkerung in diesen Ländern konnten Sie die Vorteile der traditionellen Kredit-System basiert auf der Erhebung der Bank Zinsen - Riba*, Verbotenes den Normen und Praktiken der Scharia.

Haftungsausschluss von Zinsen ermglichte den islamischen Bankensektor zusätzlich zu akkumulieren erhebliche finanzielle Ersparnisse der Bevölkerung, die bis dahin nicht und es waren auch beteiligt in den Wirtschafts-Prozess. Die Bildung von Bankstrukturen, die den Bedarf für zusätzliche geliehenen Ressourcen wie Privatpersonen-Muslime und öl-Unternehmen, und dabei in funktionierenden die Anforderun-

* Riba - Abgrenzung und Erhebung der alle Arten von Zinsen (wie auf fremdem Einlagen und Einlagen, und so nach den gewährten Kredite und Darlehen), ebenso wie jede Wucher (Darlehen oder die Bereitstellung von Geld gegen Zinsen) verbietet dem Koran: "Diejenigen, die fressen das Wachstum, es werden nur die gleichen, wird sich aufmachen wie derjenige, den Satan stürzen seine Berührung" (2:276). Trans. Acad. I. Ju. Крачковского. M., Sammeln & Seltenes, 1990 (Anm. Hrsg.).

вии mit den Normen des Islam, scheint ganz natürlich.

Unter diesen Bedingungen 1974 die Organisation der islamischen Konferenz gegründet Interstate Islamische Entwicklungsbank, auf dessen Grundlage wurde es möglich, verteilen die Einnahmen aus dem Export von Erdöl, sowie die Finanzierung der Wirtschafts-und Sozialprogramme in den Teilnehmerländern. Dies gab den Anstoß für die Erweiterung des Netzes der nationalen islamischen Banken in vielen muslimischen Ländern: im Jahr 1975 gegründet wurde die Dubai Islamic Bank*, 1977 - islamische Banken in ägypten und Sudan, im Jahr 1979 - in Bahrain, 1983 - in Malaysia und einigen anderen Ländern³.

Mit der Anhäufung von Erfahrung und finanziellen Mitteln aus der vereinzelten nationalen islamischen Banken, die Golfstaaten und Malaysia gebildet internationale islamische Finanzmarkt. Moderne islamische Finanzstruktur umfasst viele verschiedene Funktionen Kredit, sowie die speziellen regulatorischen, rechtlichen und Bildungseinrichtungen auf der ganzen Welt.

2005 - 2010 gab es einen Trend zur Standardisierung und Vereinheitlichung der Vorschriften für das funktionieren der internationalen islamischen Bankensystems, was zur Entstehung einer Reihe von internationalen islamischen Finanzinstitute. Dazu gehören unter anderem: Bedienung von islamischen Finanzdienstleistungen, die Organisation Rechnungslegung und Wirtschaftsprüfung für islamische Finanzinstitute, Internationale islamische Rating-Agentur, internationale islamische Finanz-Märkte und Center-Management die Liquidität des Bankensystems.

WEG ISLAMISIERUNG BANKSTRUKTUREN

Im Rahmen der internationalen Tendenzen im islamischen Bankwesen basierend auf islamisches Finanzrecht sehr aktiv entwickelt und in Pakistan.

Dazu trug insbesondere die Errichtung, verpfändet, vor Allem Rechtsakt des Landes. In Artikel 38 der Verfassung der islamischen Republik Pakistan wird betont: "der Staat muss so schnell wie möglich loszuwerden Zinsen (рибы)".

Die ersten Schritte auf dem Weg zur Islamisierung der Kredit-und Banken-und Finanzsystem Pakistan, die unternommen wurden 1978 im Rahmen der Islamisierung des Lebensstils im Land, deren Initiator war die Regierung von Premierminister durch general Zia-UL-Haq.

In Pakistan ist der Prozess der Islamisierung перекликался im wesentlichen mit ähnlichen Prozessen in vielen Ländern der islamischen Welt. Er war das Ergebnis der Allgemeinen Verbreitung der Ideen des Islamismus. Das ganze Rechtssystem Pakistan, basiert vor allem auf dem angelsächsischen Recht, geplant in Einklang mit den Normen und Praktiken der Scharia. Stahl qualifizieren, ist ein Verbrechen und strafbar Freiheitsstrafe oder einer Geldstrafe von Verkauf und Konsum von Alkohol, außereheliche Beziehungen, Zitat Respektlosigkeit gegenüber dem Koran, der Scharia, den Propheten Muhammad, etc.

Im Finanzbereich wurde der obligatorische Steuer zugunsten der Armen - Zakat. Gleichzeitig wird es angenommen voll und verhindern, dass in allen Kreditinstituten im Land Erhebung von Zinsen - рибы.

Infolge Pakistan war eines von nur drei Ländern der Welt, zusammen mit dem Iran und dem Sudan, предпринявших es erneut einzuführen islamische Wirtschaftsmodell auf nationaler Ebene. Trotz der Tatsache, dass die Erfüllung dieser Aufgaben erforderte eine Radikale Umstrukturierung des gesamten Kredit-und Währungssystems des Landes, der ursprüngliche Plan der Regierung beabsichtigte übergang in kürzester Zeit auf neue Regeln für das funktionieren der Kreditinstitute im Land.

Im Juli 1979 wurden unternommen, um die ersten praktischen Schritte zur Islamisierung des Finanzbereichs, Sie führten zu einem Verzicht auf Zinsen im staatlichen Operationen spezialisierten Finanzinstituten.

So, LKW / Finance Corporation, Investment Corporation von Pakistan und die National Investment Trust aufgehört Investition in jegliche Wertpapiere, die erste Zinsertrag. Die vorher verwendeten Methoden der Finanzierung im Land waren in der Tat ersetzt der direkte islamische Investitions-und anderen Methoden, die auf bazo-

* Nach Meinung vieler Experten, Experiment, внедривший Prinzipien des islamischen Bankwesens in der Praxis umgesetzt wurde in Meath-Гамр in ägypten noch im Jahre 1963 - 1967, die Erste islamische Bank in einem städtischen Umfeld in Kairo gegründet im Jahr 1971 - http://www.muslimcco.ru/doc/section/ifinance/ibanking/ (Anm. Hrsg.).

Zapfwelle Prinzip der Beteiligung der Kreditgeber in der Gewinn-und Verlustrechnung des Kreditnehmers (Schuldner)⁴.

Im Jahr 1980 wurden die notwendigen änderungen im Gesetz über die Banken 1962, und akzeptiert damit verbundenen Vorschriften, регламентировавшие und упорядочившие Funktionsweise des Finanzsystems in Pakistan Bedingungen für den übergang in die islamische finanzmodell⁵. Neue Gesetze führte zu der Verwendung des Begriffs der мударабы* als Basis für islamische Methode der Finanzierung, sondern setzten auch Institutionen und das funktionieren von Unternehmen, spezialisiert auf die Anwendung dieser Art von finanziellen Transaktionen.

Wurde auch entwickelt eine neue Art von Wertpapieren Corporate Finanzinstrumente - Zertifikat vorübergehende Beteiligung. Dieses Tool basiert auf dem Prinzip der Beteiligung in der Gewinn-und Verlustrechnung, ließ Unternehmen-Emittenten (ссудодателю) vergrößern Eigenkapital und Anleger im Gegenzug gab das Recht auf den Erhalt Ihrer (festgelegt) Anteile des Gewinns des Unternehmens zuvor innerhalb von einer bestimmten Frist vom Vertrag. In der Tat, seit der Einführung der Umsatz des Zertifikats der vorübergehenden Teilnahme gegeben wurde, Impulse für die Entwicklung der islamischen Markt für Wertpapiere, basierend auf dem Prinzip des Abschnitts Gewinne und das Eigenkapital, das führte später zur Schaffung einer Reihe von dieser Art von Finanzinstrumenten und deren änderungen.

Seit 1981 in der jeweiligen lokalen Geschäftsbank mit staatlicher Beteiligung, sowie bei einer ausländischen Bank (der Bank Oman) handelten Einheiten, die Kunden-Service ist auf Kostenlose Basis. Die Kunden der Banken nun öffnen konnten zinslose Investment-Einlagen, basierend auf dem Prinzip des Abschnitts Gewinn-und Kapitalbeteiligung. Mittel, die akkumulierten Ihre Sparkonten, dann wurden die Banken für die Finanzierung der staatlichen Export-und Import-Transaktionen mit einer Zahlungsverzögerung und gefolgt von einem Aufschlag zu dem Preis eines Warenpartie. Seit 1982 für die regelmäßige Durchführung der Finanzierung des Handels begannen die Banken nutzen die Methoden der islamischen Finanzierung - мушараку**.

Innerhalb von 1982 - 1985, wurde mehrere Teile der Gesetzgebung, die im wesentlichen расширивших islamischen Spektrum von Methoden der Finanzierung und umfassenden Refinanzierung und zur Regelung der Tätigkeit von islamischen Banken.

1984 wurde der State Bank of Pakistan (ГБП) - Bevollmächtigter zentrale notenbank des Landes den Erlass über die übertragung aller Bankgeschäfte in der lokalen Landeswährung auf zinslosen Grundlage. Ab April 1985 jede Transaktion in pakistanischen Rupien sollte unbedingt einen zuvor genehmigten 12 der grundlegenden Methoden der islamischen Investment-Finanzierung. Banken verboten wurde, neue Einlagen mit einem festen Zinssatz und alle geltenden Sparkonten übersetzt auf das Prinzip der Beteiligung. Diese Anforderungen werden nicht verteilt auf Einlagen-und Kreditgeschäfte in fremder harter Währung: dort erhaltene alte System der Berechnung und Zahlung von Zinsen, sowie auf die Eröffnung und die Führung von Girokonten⁶.

RISIKEN UND DILEMMATA DES ISLAMISCHEN BANKWESENS

In der Praxis Umsetzung der Prinzipien der islamischen Finanzierung im Land hat zahlreiche Hindernisse.

Für die Zeit der Reformen gab es ein deutliches Wachstum des Anteils der islamischen Sektors in der lokalen Bankensystems. So, wenn am Anfang 1981 spezifisches Gewicht Einlagen in pakistanischen Rupien, basierend auf den Prinzipien Beteiligung, lag bei 9,2% Ihrer

Apokalyptischen Szenario für die Zukunft: die Wall Street, tremble! Da kommt Islamic Banking!

* Мудараба - System spezielle Partnerschaft - erfordert, um die eine Seite -мудариб (Lieferant des Kapitals) gewährte Kapital (Bankroll), und die andere Seite - Unternehmer-Investor (даариб) wiederum direkt legte es im Handel oder anderen zugelassenen Islam Business.

** Мушарака - Form der gemeinsamen (einheitlichen) Eigentum von zwei oder mehr Personen auf einem bestimmten Vermögenswert, bei dem das Eigentum wird allmählich zu einer der Miteigentümer durch seine regelmäßigen Zahlungen erreicht werden soll anderen Besitzer.

Gesamtvolumen, das am Ende dieser Indikator 1985 erreichte 61,6%⁷.

Die Hauptsache aber ist, dass viele Banken waren einfach nicht bereit zu so drastischen Veränderung. Seine Rolle spielte, und den Mangel an qualifizierten Fachkräften nach islamischem Bankkaufmann in Pakistan (dieses Problem immer noch relevant), dass die Situation wurde noch verschärft durch Mangel an Möglichkeiten, die Bankangestellten eine angemessene Bildung in seinem Land. Mangel an Informationen und ein Allgemeines Missverständnis Möglichkeiten islamischen Bankensystems Investment-Finanzierung hielten viele potenzielle Kunden.

Darüber hinaus wurden offenbart schwerwiegende Mängel in den verwendeten Methoden der Finanzierung.

Es ist kein Zufall, 1991 Bundes-Scharia-Gerichtshof die wichtigsten von Ihnen (Z. B. die Finanzierung des Handels mit einer Zahlungsverzögerung und einem Aufschlag zur Konto des Rechnungswertes der Partei waren) nicht entsprechend den Normen der Scharia, was tatsächlich перечеркивало alle Leistungen für den Zeitraum 1981 - 1985, nach einer gezielten Islamisierung des Bankensektors und Kredit-Markt in dem Land.

Für einige Jahre die Entwicklung der islamischen Bankensystems gebremst. Die Berufung ГБП betrachtet wurde, fast acht Jahre. Die endgültige фетва des Gerichts angekündigt wurde erst 1999: das Gericht bestätigte die zuvor von Urteil, die Aussage grundsätzliche Notwendigkeit einer umfassenden Reform des gesamten Kreditsystems, um Sie in übereinstimmung mit den Normen der Scharia⁸.

Der zweite Versuch der Islamisierung des Bankensystems wurde im Jahr 2000

Unter der Schirmherrschaft ГБП konstituierte sich die Kommission für die Transformation des Finanzsystems des Landes. Vor der Kommission standen mehrere wichtige Ziele, unter denen die wichtigsten waren eine umfassende Analyse der Ursachen der erfolglosen Islamisierung des Bankensystems der 1980er Jahre und die Entwicklung des Programms für die weitere Reform des Bankensektors in Richtung seiner gezielten Islamisierung.

Die Schlussfolgerungen der Kommission dann die Grundlage des Gesetzes über die Islamisierung Finanztransaktionen 2001 Wurden ebenfalls überarbeitet und sind in übereinstimmung mit den Normen der Scharia einige der grundlegenden Methoden der islamischen Investment-Finanzierung, erarbeitet Empfehlungen zur konkreten Finanzprodukten wie Einlagen-und Kredit-Systeme Refinanzierung, Interbank-Kreditvergabe Transaktionen, die Führung der verschiedenen Arten von Bankkonten.

Oberste Aufgabe, die gelöst werden mussten bis zum Zeitpunkt der erneuten Einführung der islamischen Prinzipien Investment-Finanzierung, war die Bildung einer vollwertigen normativbasis, die Entwicklung der Bildungsprogramme in den Zweck der Popularisierung des islamischen Bankwesens in den Medien.

Die Hauptsache aber ist, dass Real im Ergebnis dieser Studie wurde ein neues Konzept für die Entwicklung des Finanzsystems des Landes, unter Berücksichtigung der Fehler der 1980er Jahre

In diesem Zusammenhang wurde beschlossen, aufzugeben, die erzwungene harte übergänge in kürzester Zeit zu islamischen Methoden der Finanzierung und übernehmen mehr als ein evolutionärer Ansatz - schrittweise Schaffung günstiger Bedingungen für die Entwicklung des islamischen Bankensektors. Im Gegensatz zu früheren Konzept, bei dem erwartet automatische volle Islamisierung-Banking-Umgebung, in einem neuen Konzept wurde der Schwerpunkt auf die umfassende Entwicklung von Kredit-Struktur, die in sich sowohl Elemente des traditionellen Bankwesens, basierend auf die Erhebung der Zinsen und der islamische Finanzsektor.

Dieser Ansatz erwies sich in der Tat sehr effektiv, da bei ausreichender Entwicklung des Bankensektors möglich anzusammeln im institutionellen Bankinstitute möglichst große Mengen an finanziellen Ressourcen. Der Grund ist, unserer Meinung nach, die folgenden Faktoren:

Einerseits in Pakistan 97% der Bevölkerung sind Muslime, islamische Banken und Objektiv genießen bestimmte Vertrauen, das steigt mit dem Wachstum und der Anzahl der Kunden mit der Qualität der erbrachten Finanzdienstleistungen (wie Einlagengeschäft, also Kredite und Darlehen). Einen gewissen Einfluss hatten und die Staaten am Persischen Golf, mit denen Pakistan erweitert enge Handels-und wirtschaftliche, soziale und kulturelle verbindungen. So, der wichtigste Handelspartner Pakistans hat sich Saudi-Arabien und die Region als ganzes - ist ein Schwerpunkt der Arbeitsmigration aus Pakistan⁹.

Andererseits historisch in Pakistan eine Bemerkenswerte Entwicklung hat gerade die traditionelle Bank-Struktur der Geschäftsbanken, was fällig ist, Erstens, britische koloniale Vergangenheit des Landes, und zweitens, wirtschaftlichen und politischen Beziehungen mit den USA und den westlichen Ländern.

Islamische und traditionelle Bankensysteme ursprünglich wurden zu besetzen verschiedene Nischen auf dem Finanzmarkt und Pakistan wurden gezielt auf unterschiedliche Segmente Consumer.

In diesen Bedingungen den ausbau der Aktivitäten von islamischen Banken erfolgt und, wahrscheinlich, wird nicht geschehen durch deren Wettbewerb mit traditionellen Bankinstituten (im Gegenteil - viele traditionelle Geschäftsbanken haben Büros auf die islamische Finanzierung und bieten Kunden frei islamische Bankdienstleistungen zusammen mit traditionellen), und durch die Gewinnung von neuen Kunden, noch nicht пользовавшейся Bankdienstleistungen.

DIE BILDUNG EINES ISLAMISCHEN BANKENMARKTES

Eine führende Rolle bei der Regulierung und Stimulierung der Entwicklung des islamischen Bankwesens in dem Land spielt die State Bank of Pakistan, in dessen Struktur wurde gegründet, um eine eigene Abteilung für islamische Investment-Finanzierung.

Seine wichtigste Funktion - die Entwicklung der methodischen und angemessene Rahmenbedingungen, die Definition von Kriterien und Standards der Betriebs-und Investitionstätigkeit für bestehende und neu erstellte islamischen Banken, die Regeln für die Erstellung der Scharia-Räte bei den Banken, die Aufsicht über die aktuelle Banken-Institutionen, die Kontrolle über die Einhaltung bestimmter Finanzprodukte und einzelne Transaktionen, die Scharia, die Bildung und Beschreibung von neuen Anlageprodukten.

Inzwischen, Ende 2003 nur eine Pakistanische Bank in der Tat funktioniert vollständig wie die islamische und noch drei traditionellen Bank hatten in Ihrer Struktur spezialisierte Einheiten, die islamischen Finanzprodukte. Der Gesamtbetrag der Aktiva in der Branche erreicht hat 13 Milliarden Rupien¹⁰ ($1 entspricht etwa 136 pakistanischen рупиям).

Im Juni 2010 wurde der Gesamtbetrag der Aktiva in der Branche erreichte 560 Milliarden Rupien¹¹, das entspricht 5,2 Prozent des gesamten Vermögenswerte des Bankensystems in Pakistan. Zum Vergleich: Ende 2003 der Anteil der islamischen Bankguthaben Betrug nur 0,5%. Die jährliche Wachstumsrate der Wachstumsrate für diesen Zeitraum beliefen sich auf mehr als 71% und damit weit vor der kumulierte Gewinn des Bankensystems insgesamt¹².

Derzeit in Pakistan 6 funktioniert vollständig islamische Banken, sowie die 13 traditionellen Geschäftsbanken verfügen über Lizenzen für die Organisation an sich Struktureinheiten, die Erbringung von Bankdienstleistungen auf der Grundlage der einzelnen Normen der Scharia. Die fünf größten Geschäftsbanken Pakistan verfügen auch islamische Bankdienstleistungen. Netzwerk von Institutionen, die islamische Bankdienstleistungen, im Jahr 2010 zählte 667 Filialen und Niederlassungen in 50 Städten und größeren Siedlungen.

Derzeit islamischen Banken in der Lage, unseren Kunden nur 75% der Arten von Bankprodukten und Dienstleistungen, frei verfügbaren traditionellen Banken.

Im Bereich der Verbraucherkredite im Land am schwierigsten bleibt der Einsatz von rein Credit-Produkte wie мелкорозничные Konsumentenkredite auf die persönlichen Ziele und Kreditkarten. Für Großunternehmen Problem ist die Kurzfristige Kreditvergabe und Kreditvergabe in Form eines überziehungs* nach der Wendung auf ein Ziel als Betriebskapital und die Finanzierung kassenspannen (einschließlich овердрафтного Kreditvergabe). Nur wenige Banken implementieren spezielle Programme zur Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen, während die lebensrettende Mikrofinanzierung und die Kreditvergabe an landwirtschaftliche Erzeuger praktisch nicht entwickeln.

Infolge dieses Feld Kredit-Darlehen Aktivität bleibt frei und bietet die Möglichkeit, in der Zukunft deutlich, in Zeiten, die Marktabdeckung zu erweitern und erhöhen das Volumen der Investition Finanzierung von islamischen Banken. Diese Anreize sondern auch die finanzielle Strategie der islamischen Banken im Land.

Erweiterung Ihrer Präsenz auf dem Kreditmarkt möglich durch die Entwicklung der Banken Einlage neuer Produkte, die Erweiterung des Service-Büros, die Beherrschung der noch unerreichten Sektoren und Branchen, die ein großes Potenzial für die Entwicklung. Es geht in diesem Zusammenhang über Verbraucherkredite, Land-

Tabelle

Sektorale und секторская Struktur Kreditprodukte im Bankensektor von Pakistan (2008)

Quelle: Banking Sector Strategy for 10 years // SBP - www.sbp.org.pk/index.asp; Pakistan ' s Islamic Banking Sector Review 2003 - 07 // SBP -http://www.sbp.org.pk/ibd/

* Überziehungs - Kredite an die Bank Girokonto des Kunden zur Zahlung von ansiedlungsdokumenten bei unzureichender oder fehlender auf seinem Konto Bargeld (Anm. Hrsg.).

wirtschaftliche Kredite und vor allem - микрофинансировании (siehe Tabelle).

Das wichtigste dabei ist, dass der Anteil der Umfang der Operationen des islamischen Sektor beträgt 4% im gesamten Bankensystem, beträgt der Anteil der Kreditnehmer nur 0,9% der Gesamtzahl. Wie es scheint, ein so geringer Anteil erklärt werden kann durch die folgenden Faktoren bestimmt:

- Ein erheblicher Teil der Verbraucher von Bankdienstleistungen sind die Inhaber von Kreditkarten, einzelne Kreditnehmer Kredite locken den persönlichen Gebrauch bestimmt. Islamische Banken sind noch nicht in der Lage, Ihnen derartige Kredite und Finanzierung der Landwirtschaft bleibt unbedeutend wegen seiner Unrentabilität.

- Im Juni 2010 Banken-Filialnetz Bestand aus 9087 Büros in allen Regionen des Landes, während die islamischen Banken haben nur 583 Service-Büro¹³, D. H. nur 6,4% der Gesamtzahl im Land. Aber selbst dann werden Sie feststellen wirkliche Stärkung der Positionen des islamischen Bankensektors, da im Jahr 2007 lag dieser Wert bei 4%¹⁴.

- ГБП unterstützt traditionelle Banken, die sich mit der Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen, Landwirtschaft, микрофинансированием usw., die es Ihnen ermöglicht, neue Bank-Kredit-Produkte, die gezielt auf dieses oder jenes Sektor Landwirtschaft. Doch für islamische Banken eine solche finanzielle Unterstützung seitens ГБП noch nicht verfügbar ist.

Dennoch, trotz dieser Hindernisse des objektiven Sinns, der islamische Bankensektor wächst rasant, die schnelleren Erhöhung der aktiven Operationen der traditionellen Banken und Kapital.

DAS SPEKTRUM DER ISLAMISCHEN BANKPRODUKTEN

Struktur der islamischen Finanzierung im Schnitt der einzelnen Kreditprodukte erwarb nun das folgende Formular¹⁵:

Ab März 2010 das größte Volumen der trades - 44% (72 Milliarden Rupien) fiel auf мурабаху (eine Form der islamischen Handelsfinanzierung vorbehaltlich Abschnitt der Gewinne aus der ultimative Verkauf von waren). Der zweite Platz, mit 28% (46 Milliarden Rupien), nimmt Abnehmender мушарака. Der Dritte Platz, 15%, oder 24 Milliarden Rupien, nimmt иджара (im wesentlichen Analog Leasing-Transaktionen).

Die übrigen islamischen Finanzprodukte ist истисна (Finanzierung der Produktion von Spezialgeräten oder Produkte bei den Kunden gemacht auf der Grundlage der zuvor mit der Bank vereinbarten Sie Verkaufspreises), einfache мушарака (regelmäßig Equity-Partnerschaft, in deren Rahmen die Bank als einer der Lieferanten des Kapitals in das Investitionsprojekt realisiert, während die anderen Investoren sind ständig kooperierenden Partnern), Salzen (Verkauf von Produkten mit verzögerter Lieferung gegen Bargeld Zahlung hinter ihm) etc.

Der Gesamtbetrag der aktiven Operationen der islamischen Bank-Finanzierung belief sich im Juni 2010 auf 164 Milliarden Rupien.

Im Hinblick auf die Struktur der Gelder auf Sparkonten, dann 41% (123 Milliarden Rupien) entfallen auf Feste Einlagen, 32% (105 Milliarden Rupien) - auf Sparkonten, 23% (77 Milliarden Rupien) - auf die Girokonten ohne Zahlung der Vergütung an den Investor, auf der anderen - 4%¹⁶.

Die Hauptquelle für die Bildung ist das Mittel islamischen Banken Einlagen bleiben - aufgrund Ihrer Mittel gebildet 71,6% der Bilanzsumme. An zweiter Stelle stehen die Vermögens-und sonstige Fonds - 14,3%. Auf Fremdmittel nur einen Anteil von 7,3%. Sonstige Verbindlichkeiten besetzen 6,8%¹⁷.

Die wichtigste Art ist die Finanzierung von aktiven Operationen in dieser oder jener Form - auf Sie entfallen rund 52% des Gesamtvolumens der Transaktionen. 15% entfallen auf Investitionen Operationen. Ungefähr 18% - auf Devisengeschäfte, die Anlage in Einlagen bei anderen Banken und Fonds IDR. - 15%.¹⁸

Vergleicht man den Grad der Entwicklung der islamischen Bankensystems in Pakistan zu anderen Ländern, ist es möglich, Vorhersagen, die weitere Entwicklung des Bankensektors im Land.

Erste Islamische Bank in Malaysia wurde gegründet in 1983 im Moment mit einem gemeinsamen Marktanteil der islamischen Banken im Kredit-System in Malaysia beträgt etwa 14%. Der Anteil der islamischen Banking der Credit System von Bahrain erreichte Magnitude 8% mehr als 30 Jahren. In Indonesien, wo das Konzept der Islamisierung des Bankensystems, wie in Pakistan, wurde im Jahr 2003 der Anteil der Vermögenswerte der islamischen Banken Betrug 1,67% der Gesamtsumme der Aktiva der Banken, die islamische Einlagen beliefen sich auf 1,69%, während der Anteil der Finanzierung belief sich auf 2,6% in seinem ganzen Umfang in einem Land¹⁹.

Islamische Bank-Struktur befindet sich in der Phase seiner Entstehung und noch nicht spielt eine entscheidende Rolle in der Wirtschaft von Pakistan - wie nach dem Umfang der Operationen und die Anzahl der bedienten Kunden. Aber man kann schon darauf hinweisen, dass einige die Ergebnisse nach der Verabschiedung im Land neue Konzept der Islamisierung des Bankensektors.

DIE GLOBALE KRISE MACHT ANPASSUNGEN

Pakistan hält eine Reihe von relativen Vorteilen für die weitere Entwicklung des islamischen Bankensektors.

Potenzielle interne Kreditmarkt Verbrauch islamische Bankdienstleistungen mit einer Bevölkerung von ungefähr 160 Millionen Menschen von Ihrem Umfang an zweiter Stelle nach Indonesien Markt. Für seine weitere Entwicklung entwickelt genug diversifizierte Normative und rechtliche Grundlage.

Heutzutage fungiert das nationale Institut für Banken und Finanzen, in denen, unter anderem, gelehrt Kurs

Zertifizierung nach islamischem Bankkaufmann. Die Arbeit ist die Erstellung einer separaten spezialisierten Bildungseinrichtung zur Ausbildung von Spezialisten im Bereich des islamischen Bankwesens.

Organisierte Arbeit an der Verminderung in übereinstimmung mit den Normen der Scharia verschiedenen Einlage-Produkte. Internationale Investoren zeigen Interesse an einigen pakistanischen Schuldverschreibungen Art сукук*, wächst das Volumen der Direktinvestitionen in diesem Sektor haben viele ausländische islamische Banken, die entweder bereits über eine Lizenz für die Ausübung der Tätigkeit auf dem Finanzmarkt in Pakistan, oder versuchen, Sie zu bekommen.

Anfang 2008 ГБП nahm den "Strategischen Plan für die Entwicklung der islamischen Bankensystems in Pakistan bis 2012". Bis 2012 ist geplant, die folgenden vorrangigen Zwecke:

- Der Umfang der Operationen der islamischen Banken erzielen sollte ungefähr 12% des Marktes für Bankdienstleistungen.

- Geplant ist die Erweiterung Bereichen regelmäßiger Anwendung islamischen Bankprodukten wie Corporate-und Consumer-Bereich sowie im Sektor der kleinen Unternehmen, Landwirtschaft, Mikrokredite und dabei u.a. das islamische Bankensystem im Land fungiert als Instrument zur Bekämpfung der Armut und Armut.

- Verbessern Sie den Mechanismus der Anpassung der Einlage-Banking-Produkten an die Normen der Scharia.

- Führen Vorschriften in Einklang mit den internationalen Banken-Standards und Praktiken entsprechen.

- Gründung einer speziellen Bildungseinrichtungen für die Ausbildung für die Arbeit in der islamischen Branche Banking.

- Fördern den weiteren ausbau des einheitlichen Netzwerk Kundenservice.

- Erleichtern die Integration des islamischen Bankensektors in die internationale islamische Bank-Struktur²⁰.

ГБП nimmt auch weiterhin zu entwickeln, islamische Bankensystem im Land, so dass es effektiv ergänzen das traditionelle.

Basierend auf dem oben angegebenen Zweck, sowie auf die Indikatoren für das Bankensystem selbst, ГБП hat folgende Prognose für die Entwicklung der Branche für den Zeitraum 2008 - 2012.

Nach dem Plan ГБП, es wurde angenommen, dass das Volumen der Einlagen in der islamischen Bankensystems in Pakistan steigt mit 215 Milliarden Rupien im Jahr 2008 bis 907 Milliarden im Jahr 2012, wird der Betrag des Darlehens - beziehungsweise mit 184 Milliarden Rupien - bis 731 Milliarden, die Zahl von Büros und Niederlassungen, die islamische Bankdienstleistungen, - 436 mit bis 1351^{der 21}.

Aber unter dem Einfluss der globalen Krise die Wachstumsrate der islamischen Bankensystems in Pakistan waren niedriger als geplant war. So, Ende 2007 - 2008 fin. G. (d.h. auf Juni 2008) aggregierte Volumen der Einlagen der islamischen Banken beliefen sich auf 158 Milliarden Rupien, was deutlich unter dem bisher geplanten Indikatoren (215 Milliarden Rupien), 2009 - 221 Milliarden Rupien²². Im Juni 2010 wurde der Gesamtbetrag der Einzahlungen in der Branche belief sich auf 315 Milliarden Rupien 499 Milliarden statt der geplanten²³. Und das Volumen der Kreditvergabe im Juni 2010 belief sich auf 168 Milliarden Rupien, was in etwa der прогнозному Wert auf 2008

Allerdings können die realen Zuwachsraten bleiben positiv und hoch genug, dass können sprechen über die begrenzten Auswirkungen der globalen Krise auf den Bankensektor von Pakistan.

Dies gilt für die internationalen islamischen Bankensystems als ganzes. Die Tatsache, dass islamische Finanzinstrumente, Derivate und sonstige Techniken und Mechanismen für die Steuerung der Liquidität und Risikomanagement sind nur in einem frühen Stadium seiner Entwicklung. So, seit Anfang 2007 aufgrund von Streitigkeiten über die Einhaltung bestimmter Arten von Schuldtiteln сукук Scharia, deren Ausgabe in den Verkehr sank um mehr als 60%.

Nach Angaben der internationalen Consulting-Firma McKinsey & Company, für Ende 2008 nur 10% der Verpflichtungen der islamischen Banken die Golf-Staaten haben die Form von Staatsanleihen und anderen langfristigen Finanzinstrumenten, verglichen mit 23% in traditionellen Banken²⁴.

Einerseits der geringe Anteil der langfristigen Vermögenswerte zeigen eine größere Anfälligkeit der islamischen Banken der Gefahr von Zahlungsausfällen in einem kurzfristigen Zeitraum. In der Zwischenzeit die Unterentwicklung der anderen Segment des Marktes der wertvollen Papiere - Derivaten - bietet eine gewisse Sicherheit, dass mögliche Versäumnisse nicht verursachen eine Kettenreaktion, wenn der Verzug auf einer Schuldenkrise Verpflichtung erzeugt eine Reihe von Ausfällen nach einem anderen Verpflichtungen, die im Zusammenhang mit dem ersten. Ein positiver Aspekt ist auch das Verbot auf alle rein spekulative Transaktionen sowie Transaktionen im Land.

Obwohl das Beratungsunternehmen Ronald Berger Strategy Consultants feierte einen stetigen Rückgang im Tempo des Wachstums der Vermögenswerte der islamischen Banken während der weltweiten Krise, es geht nicht über die Verringerung des Volumens, nämlich über die Verlangsamung des Wachstums mit 20 - 30% in 2007 - 2008, bis zu 10 - 15% in 2008 - 2009²⁵ ein weiterer Faktor für den Rückgang der Wachstumsrate von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in der internationalen islamischen Bankensystem könnte die Welle der Revolutionen in der arabischen Welt, implizieren eine Reduzierung vielen Quellen Fütterung der islamischen Banken der finanziellen Ressourcen.

Bankensystem in Pakistan gelang es, zu vermeiden starke Stöße und im Allgemeinen Situation in der Branche nachhaltige genug. Günstige Bedingungen in der Ban-

* Сукук - Schulden zinslose ein Wertpapier, basierend auf dem Prinzip der Teilung der Gewinne und Verluste aus der Verwendung der investierten Mittel und der, im Gegensatz zu klassischen Anleihen, die dem Inhaber das Recht, die Immobilie auf einen bestimmten Basiswert. Growth of Sukuk market 11 - 08 - 2009 // Islamic Banking - http://islamicbanking.blogsome.com/category/islamic-banking-news/saudi-arabia

ковском Sektor bestätigt Niveau der Rentabilität unter Beibehaltung der lokalen Banken auf einem Konstanten Niveau. Nach Meinung der Experten der Agentur, die das Bankensystem in Pakistan bleibt attraktiv für ausländische Investoren²⁶.

Zur gleichen Zeit pakistanischen Banken konfrontiert mit dem Mangel an Liquidität und vor allem der effektiven Fremdwährung. Vor allem ist dies aufgrund der großen staatlichen Darlehen, auf deren Basis die Regierung versucht, das Defizit der Zahlungsbilanz zu finanzieren und Verluste aus der hohen ölpreise. So, ab Juli 2008 erreichte das Defizit mehr als $11 Milliarden)²⁷.

Gleichzeitig wurde die Aktivität im Sektor Consumer мелкорозничного Kreditvergabe. Treten die Rücknahme und seitlichem Abfluss von Einlagen. Um den Einfluss auf die Situation, ГБП wirbt die periodische Interventionen im Bankensektor. So, seit August 2008 ГБП produziert wurde 13-mal direkte Infusion von lokalen Banken Liquidität in Höhe von insgesamt mehr als 300 Milliarden Rupien. Trotz der genannten Schwierigkeiten in der Bankenbranche, die Eigenkapitalquote des Bankensystems des Landes bleibt auf einem akzeptablen Niveau. Nach Angaben ГБП, Stand Juni 2010, er lag bei 13,9%²⁸ (2008 - 12,2%, 2009 - 13,5%), während in der internationalen Praxis minimal akzeptables Niveau dieses Indikators - 8%.

Infolge der geringen Menge der Fremdmittel bei gleichzeitiger Prävalenz von Einlagen in Rupien in der Allgemeinen Struktur der Passiva islamischen Banken macht Sie малозависимыми von der Krise des internationalen Finanzsystems. Primäre Faktor, der die Zukunft des islamischen Bankensektors, - die Entwicklung des Binnenmarkts für waren und Kapital.

Allerdings sollten Sie berücksichtigen, die Katastrophen im Sommer 2010, ein schwerer Schlag verursacht hat, die gesamte Wirtschaft des Landes. Es ist noch unmöglich, in vollem Umfang schätzen die endliche negativen Auswirkungen dieser Faktoren auf die islamische Bank-Struktur Pakistan. Es ist jedoch durchaus möglich, den Abfluss von Einlagen aus islamischen Banken und Steigerung der überfälligen Darlehen default in ländlichen Gebieten, betroffen von starken überschwemmungen.

* * *

Die weitere Entwicklung der islamischen Bankensystems in Pakistan in vielerlei Hinsicht hängt von den Aktionen seitens der staatlichen geldpolitischen Strukturen und vor allem, State Bank of Pakistan.

In Kraft relativ geringen Anfälligkeit des Bankensystems in Pakistan die internationale Finanzkrise (wobei, in vieler Hinsicht Dank der aktiven Handlungen ГБП), sowie Bestimmungen in Bezug auf die nachhaltige islamischen Bankensektors, im Vergleich zu herkömmlicher kann man davon ausgehen, dass das äußere Umfeld wird in Zukunft ausüben relativ moderate Auswirkungen auf die Wachstumsrate der Branche.

Der islamische Bankensektor bildet einen wichtigen Teil des Bankensystems in Pakistan. Gibt es keine direkte Konkurrenz zwischen den traditionellen und islamischen Banken, im Gegenteil, die Anwesenheit auf dem Markt der Banken nur zwei Arten trägt zu einer vollständigeren Erfassung von potenziellen Kunden. Für Pakistan mit seinen stetig wachsenden muslimischen Bevölkerung, ein ähnliches Modell der Entwicklung des Bankensystems scheint gerechtfertigt.

Obwohl die islamische Sektor der Wirtschaft spielt dabei keine entscheidende Rolle und sein Anteil immer noch gering genug, in den nächsten zehn Jahren ein Gleichgewicht zwischen der traditionellen und islamischen Systemen ist es dennoch ändert sich zugunsten der letzteren.

¹ Special Report on Islamic Finance // The News International, 2.12.2007.

^{Pavlov v. V.} 2 Islamische Banken in der islamischen Finanzrecht. M., Анкил, 2003.

³ EBD.

^{Shamshad Akhtar.} 4 Pakistan Islamic banking - past, present and future outlook // State Bank of Pakistan, Karachi, 2007 - http://www.sbp.org.pk/about/speech/governors/dr.shamshad/2007/Islamic-Banking-1 1-Sept-07.pdf

⁵ ebenda.

⁶ SBP. History of Islamic Banking in Pakistan - sbp.org.pk/faqs/index.asp; Special Report on Islamic Finance.

^{Shamshad Akhtar.} 7 Op. cit.

^{Meenai S. A.} 8 Money and Banking in Pakistan (5^th edition). Oxford University Press, Karachi, 2005.

^{Kamenev SN.} 9 Islamisierung Pakistans Wirtschaft // Sammelband "Islam und Politik". M., 2001, S. 385 - 396.

^{Herr I. W.} 10 Islamisierung Banken-und Finanzsystems in Pakistan - www.iimes.ru

¹¹ Islamic Banking Bulletin Jan-Mar 2008 // SBP -http://www.sbp.org.pk/departments/ibd.htm

¹² Annual Economic Report 2009 - 2010 // State Bank of Pakistan -http://www.sbp.org.pk/reports/annual/index.htm

¹³ ebenda.

¹⁴ Banking Sector Strategy for 10 years // SBP - http://www.sbp.org.pk/index.asp

¹⁵ Islamic Banking Bulletin Jan-Mar 2010 // SBP - http://www.sbp.org.pk/departments/ibd.htm

¹⁶ ebenda.

¹⁷ Annual Economic Report 2000 - 2010...

¹⁸ ebenda.

¹⁹ Strategic Plan for Islamic banking industry of Pakistan // SBP -http://www.sbp.org.pk/departments/ibd.htm

²⁰ ebenda.

²¹ Ibid.

²² Annual Economic Report 2000 - 2010...

²³ ebenda.

²⁴ The Growing Opportunity for Investment Banks in Emerging Markets 2008 // McKinsey & Company - http://www.mckinseyquarterly.com

²⁵ Islamic Finance, a Better Approach to Banking? // Roland Berger, 2009 - http://www.rolandberger.com/

²⁶ ebenda.

²⁷ Annual Economic Report 2009 - 2010...

²⁸ Banking surveillance department. Financial Soundness Indicators // SBP - http://www.sbp.org.pk/reports/annual/index.htm

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